Níveis de negociação em Brokers de opções No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções on-line certo. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes de começar as opções de negociação, e isso não é sempre particularmente direto. Por um lado, decidir qual é o ideal para você pode ser difícil por causa da grande variedade deles que existem. Depois de selecionar um corretor de opções apropriado para seus requisitos, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes de sua conta ser aberta e pronta para usar. Você deve passar por esse processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação ou nível de aprovação você deve ser atribuído. As opções de negociação não são tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer qualquer negociação que você deseja que os riscos envolvidos em certas negociações e estratégias significa que os corretores devem ser responsáveis e apenas permitem que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte: O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar o nível de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Leia Revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O objetivo dos níveis de negociação O objetivo dos níveis de negociação, também conhecido como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulamentados e têm o dever de cuidar dos melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes apenas assumam riscos em que tenham experiência e fundos suficientes. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes empregarem estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas ficam horrivelmente erradas, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem-lhes níveis de negociação para que eles apenas possam realizar transações compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, o cliente e o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscreve com um corretor de opções, geralmente você deve fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. Seu aplicativo será então revisado pelo departamento de conformidade e eles determinarão o nível de negociação que você deve ser atribuído com base nas informações que você forneceu. Em alguns casos, você pode ser obrigado a fornecer a verificação de certos aspectos da sua aplicação. Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais ao atribuir o seu nível de negociação inicial: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente receberão um nível mais alto porque existe a suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a receber um alto nível de negociação também. Não há uma fórmula padronizada para calcular o nível atribuído, e os critérios podem mudar de um corretor para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribuem níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o menor e 5 sendo o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles desejem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também geralmente possuem maneiras ligeiramente diferentes de classificar as estratégias de negociação. Por causa disto, não há uma lista definitiva de quais estratégias cada nível de negociação permite em cada corretor, é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. No entanto, podemos fornecer uma idéia aproximada do que você geralmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só poderá comprar e escrever opções onde você tenha uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na Empresa X, então você poderia colocar uma compra para abrir ordem para colocar opções na ação da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional ao qual você seria exposto é a quantidade de dinheiro que custa para usar essas opções. Você também poderá colocar uma venda para abrir opções de compra em ações da Empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Embora você tecnicamente faça uma perda se as ações da Companhia X subirem no preço e você for forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado, não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 geralmente permitiria que você também compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só poderia comprar contratos de opções se você tivesse os fundos para fazer, o que significa que não existe uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não pode perder mais do que sua compra inicial. Esse nível de negociação geralmente é o mais baixo designado. O nível de negociação 3 geralmente permitiria a redação de opções com a finalidade de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que requerem um custo inicial e suas perdas geralmente se limitam a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base nesse mesmo título subjacente. Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um determinado estoque e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associada a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é exigido devido às complexidades adicionais de criação de spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar conforme planejado, normalmente você precisa de uma conta com nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. O nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente daria a você a liberdade de fazer qualquer negócio que você desejasse. Você, no entanto, geralmente deve ter uma margem significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu nível de negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um aumento do nível de negociação com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente se apropriado, mas isso é bastante raro. Você normalmente deve entrar em contato com seu corretor diretamente e solicitar uma atualização, mas isso será inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um histórico de negociação sólido com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, provavelmente seria uma boa chance de ser atualizado. Notas de Compras Níveis de Negociação Opções Contas Níveis de Negociação - Introdução A primeira coisa que está no caminho de Um iniciante para negociação de opções é o formulário de conformidade de longo risco que precisa ser preenchido ao abrir uma conta de opções. Depois que o formulário é preenchido e a conta começou, eles geralmente são saudados com a percepção chocante e frustrante de que eles são incapazes de executar a maioria das estratégias de opções sexy que eles aprenderam devido ao Nível de Negociação ou Nível de Aprovação insuficiente. O que exatamente são os níveis de negociação de contas de opções Qual é o objetivo dos níveis de negociação, como eles estão determinados e como você pode aumentar o seu nível de negociação Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em opções de recessão Níveis de negociação da conta - Objetivo O objetivo dos níveis de negociação nas contas de negociação de opções é simplesmente controlar o risco de os comerciantes realizar operações de alto risco sem experiência e financiamento suficientes. O comércio de derivativos, como a negociação de opções, tem sido culpado por muitos que alegaram que não entendiam os riscos que estavam fazendo quando foram queimados. Quando tais comerciantes de opções apontar seus dedos para seus corretores por permitir que eles assumam mais riscos, então eles são qualificados ou experientes o suficiente para fazê-lo, os corretores de opções se meteram em problemas com as autoridades. Como tal, todos os corretores de opções desde então iniciaram uma avaliação de risco de todos os novos titulares de contas de opções, a fim de determinar a quantidade de risco que eles são adequados para realizar e uma vez que diferentes estratégias de opções têm diferentes níveis de risco, os níveis de negociação foram criados com base no parente Risco de cada classe de estratégias de opções. Na verdade, a política de níveis de negociação das contas de opções é uma política que não só protege os novos titulares de contas de risco, mas também corretores de opções de litígios de comerciantes de opções descontentes. Níveis de negociação de opções de opções Os corretores de opções tipicamente classificam todas as contas de opções em um dos cinco níveis, como você pode ver na figura acima. Corretores de opções mais abrangentes, como o Optionsxpress, possuem nível 0 para negociação de ações e fundos, bem como um nível -1 para contas suspensas. Cada corretor de opções pode ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar uma conta e o tipo de estratégias permitidas. Entraremos em algumas das práticas mais comuns aqui. Você deve consultar seus corretores de opções sobre os critérios específicos que eles usam. Opções Nível de Negociação de Conta Nível 1 O nível de negociação 1 geralmente permite que você execute apenas a estratégia de negociação de opções de Cobertura de Chamadas e Proteções. Ambas as estratégias de opções são mais uma estratégia de cobertura ao invés de uma natureza especulativa, uma vez que tais estratégias de opções exigem que o comerciante de opções possua o estoque subjacente. Uma chamada coberta é quando você escreve sobre as opções de compra de dinheiro em ações que você possui para se proteger contra uma pequena queda no preço do estoque subjacente e uma opção de proteção é quando você compra opções de venda como proteção em ações que você possui. Nesse nível, os operadores de opções não conseguem comprar opções de compra ou colocar opções sem antes possuir o estoque subjacente. Opções Negociação de conta Nível 2 O nível de negociação 2 permite comprar opções de compra ou colocar opções no topo do que o Nível de Negociação 1 permite que você faça. Este é o nível mais iniciante para início de negociação de opções em. Neste nível, os comerciantes de opções só podem realizar especulações direcionais simples comprando opções de chamadas ou colocando opções sem a flexibilidade de escrevê-las ou usá-las como parte de um spread. O risco é, portanto, limitado à quantidade de dinheiro colocada na compra das opções. Opções Nível de Negociação de Conta Nível 3 O nível de negociação 3 permite que você troque spreads de débito em cima de tudo que o nível 1 e 2 permite. Os spreads de débito são estratégias de opções que você realmente precisa pagar em dinheiro para colocar, enquanto os spreads de crédito lhe dão dinheiro para colocá-los. Um exemplo de spread de débito é o Bull Call Spread onde você escreve uma opção de compra de dinheiro nas opções de compra que você comprou. Os spreads de débito geralmente são constituídos por opções longas e curtas. O risco é limitado à quantidade de dinheiro pago para colocar no spread. Mesmo que o risco seja limitado nesse sentido, é muito mais complexo do que simples opções de chamadas e coloca opções comprando e requer mais conhecimento por parte do comerciante de opções. Opções Negociação de conta Nível 4 O nível de negociação 4 permite que você adicione spreads de crédito que colocam dinheiro em sua conta no momento em que são executados. Um exemplo dessa estratégia de opções é o Short Butterfly Spread. Essas estratégias de opções não são apenas muito mais complexas para executar e as perdas potenciais exatas podem ser complexas para calcular também para iniciantes, levando a quantidades de perdas inesperadas. Opções Negociação de conta Nível 5 O nível de negociação 5 permite que você escreva opções de compra e colocação sem antes possuir o estoque subjacente. Aqui é onde você pode jogar banqueiro para outras opções de comerciantes que estão especulando através de chamadas e colocam opções comprando. Tais posições novamente o expõe a um risco ilimitado, o que significa que as perdas se acumulam indefinidamente quando as coisas ficam ruins. É assim que muitos operadores de opções iniciantes perdem uma fortuna e só devem ser realizados por comerciantes de opções experientes. Além disso, escrever opções requer uma quantia significativa de dinheiro como Margem que nega a maioria dos pequenos comerciantes de varejo. Principais fatores que determinam seu nível de negociação inicial Os dois principais fatores que determinam seu nível de negociação inicial são a sua experiência e o seu networth. Quanto mais experiente um comerciante de opções, menor o risco percibido para você e seu corretor. É por isso que há uma série de perguntas, como por quanto tempo você está negociando e o tipo de instrumentos que você negociou em cada formulário de avaliação de risco ao abrir uma conta de negociação de opções. Da mesma forma, quanto mais você estiver, mais perdas você pode dar ao luxo de tomar e, portanto, menor risco para você e seu corretor de opções. A maioria dos corretores de opções não exigiria verificação ou prova da informação fornecida e levou muitos iniciantes a fazer declarações falsas para se qualificarem para um maior nível de negociação da conta de opções. Como aumentar seu nível de negociação de opções de opções Em primeiro lugar, os corretores de opções geralmente não atualizam automaticamente os níveis de negociação da conta. Quando você acha que está pronto para um nível mais alto ou que você acha que deve se qualificar em um nível mais alto, você precisa chamar seu corretor para discutir o assunto com eles. Normalmente, seu corretor de opções examinaria seu histórico de negociação anterior, bem como o tamanho da sua conta para decidir se você deveria ser colocado em um nível de negociação mais alto. No entanto, uma vez que o nível 5, as opções de opções nulas exigem nada mais do que um grande tamanho de fundo para satisfazer os requisitos de margem, você deve poder discutir para uma colocação de conta no nível 5, desde que você tenha esse tipo de dinheiro em sua conta, normalmente USD200 , 000 e acima. Option Trading Levels e Leverage optionsguy publicado em 021512 às 03:53 PM Recentemente, tive uma pergunta proposta sobre os diferentes níveis de negociação de opções que são atribuídos a uma conta de corretagem no TradeKing. Quando uma conta é aberta na TradeKing ou em qualquer empresa de corretagem e a negociação de opções é solicitada, um aplicativo de conta de opção deve ser preenchido. Um nível de risco é então atribuído com base nas respostas dadas. Esse nível de risco determina os tipos de estratégias de opções que podem ser executadas na conta. Aqui está uma lista dos diferentes níveis que podem ser atribuídos a uma conta de corretagem TradeKing padrão: Nível de Risco 1 Escrita de Chamada Coberta Garantida Garantida Nível de Risco de Escrevente Nível 2 Compra de Chamadas Inclui Nível Nível 1 Nível 3 Combinações (Spreads, Straddles) Inclui Nível 2 O Nível de Risco 4 que vende Uncovered Puts Inclui Level 3 Risk Level 5 Selling Unaseed Equity Ponts Calls Includes Level 4 Risk Level 6 Selling Uncovered EquityIndex Coloca Chamadas Inclui Nível 5 No que diz respeito a esta lista, recebi uma pergunta que pensei que eu compartilharia com você que Veio para mim dentro da TradeKing Trader Network. Para paráfrase a pergunta feita: por que vender um spread de propagação (também conhecido como um spread de touro) na conta é um nível de negociação mais alto que a venda de um seguro seguro. As expansões permitem proteger o risco. Spreads permite que você seja mais delta neutro. Isso, na minha opinião, é mais seguro do que um seguro seguro. Se você colocar um spread de touro, sua desvantagem é limitada por uma opção a um preço de exercício menor. Com um seguro seguro, sua desvantagem não é limitada. Obrigado pela pergunta. Em suma, a resposta é Leverage. É a alavancagem de um spread de curta distância que precisa ser considerado. Com a mesma margem, você poderia fazer 20 x 20 spreads talvez até mesmo 40 x 40 spreads vs um dinheiro seguro. O que você só poderia fazer uma vez. Nós temos um estoque em 100, se você vendeu um caixa eletrônico, diga uma greve de 30 dias, sua exigência de margem seria de 10.000. Este é o custo para comprar 100 ações em 100. Agora, se você fez um spread de 5 pontos de largura 20 x 20 curto (venda 30 dias 100 colocados e compre 30 dias 95). Isso também teria um requisito de margem de 10.000 (500 x 20). Neste caso, que agora é maçã para maçãs, é claro que a propagação curta é mais arriscada. Você poderia perder todo o requisito de margem se, no vencimento, o estoque tivesse feito uma queda de 5 pontos e terminado abaixo do preço de exercício 95. Você está assumindo que um comerciante novato entende o risco com opções que alavancam traz para o mercado. Você diria que um spread de venda curta é mais arriscado do que uma posição de chamada coberta. Uma chamada coberta e uma opção segura em dinheiro têm o mesmo gráfico de lucros e perdas. Uma chamada coberta é uma posição equivalente sintética para uma colocação curta garantida em dinheiro. Aqui está um blog que explica esse conceito em detalhes. Sintetizar o dinheiro garantido, vender a Heres como ... O custo da margem global de colocar uma chamada coberta ou um seguro de dinheiro coloca tames o fator de alavancagem que vem junto com a negociação de opções. Se você não falar sobre alavancagem e você olha para um 1x1 de cinco pontos de largura, coloque alguns versos que vendem um colocado em dinheiro e, então, eu concordaria que o risco é limitado e definido com o spread. Uma comparação semelhante seria se você comprar uma opção de compra de caixa eletrônico e pagar 4 ou 400 mais comissão e você afirma que é menos arriscado do que comprar 100 ações de uma ação em 100. O máximo que você poderia perder com a chamada é o débito pago Mais o custo da comissão. Eu também concordaria com isso. No fundo, qualquer comparação de estratégias de opções que não incluem alavancagem não está completa. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Clique aqui para revisar o catálogo de Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. A negociação on-line possui taxas de riscos inerentes à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Estratégias de opções de várias pernas envolvendo riscos adicionais e múltiplas comissões e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. Enquanto a Delta representa o consenso do mercado quanto ao movimento teórico dos preços da opção em relação ao título subjacente, e a Gamma representa o consenso do mercado quanto à taxa de variação teórica do Delta em relação à garantia subjacente, não há garantia Que essas previsões serão corretas. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem descontados e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. (C) 2012 TradeKing Group, Inc. Valores Mobiliários através da TradeKing, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Stu, acho que você perdeu o ponto de atribuir Níveis de Risco. Não é para o benefício do comerciante, que isso é feito. É proteger o corretor de um risco indevido. Eles determinam o tamanho da sua conta e o valor da sua experiência, de modo que eles possam estar razoavelmente certos de que não estarão apontando seus erros. Francamente, é assim que deve ser, porque ninguém que tenha uma conta nessa ou qualquer outra corretora quer ver o corretor fechado para as ações dos outros. Se o que você está pensando é que a personalidade ou a psique de algumas pessoas os tornam bons ou ruins para diferentes tipos de negócios, eu não acho que Brian não concordaria. Eu certamente não. Mas esse fato não é relevante aqui. O casino não se importa com o que você faz, uma vez que você sai do chão, eles simplesmente não querem que você explodir seus cérebros no tapete.
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